해외선물 만기결제는 상품별로 거래소에서 정한 현금 결제 방식 또는 실물 인수도 방식으로 이루어지나 실물인수도 대행의 어려움, 비용부담 등으로 인해 실물인수도 및 현금 결제를 수행하지 않고 만기도래일 1영업일 전에 반대매매를 통하여 미결제 약정을 청산합니다. 레버리지(Leverage) 효과 선물거래는 거래소에서 결정하는 소액의 증거금으로 현물거래와 동일한 금액을 거래 할 수 있으며 따라서 투자금액 대비 손익의 폭이 큽니다. 동일한 상품이 서로 다른 시장에서 상이한 가격으로 거래되고 있을 경우, 가격이 상대적으로 싼 시장에서 매수하고 동시에 상대적으로 비싼 시장에서 매도함으로써 위험 없이 이익을 추구하는 거래를 말합니다. 계약 성립 후 상품 가격이 오르면 판매 계약을 체결한 대여계좌 업체가 손해를 보게 되어 향후 해외선물 대여계좌 먹튀할 가능성이 높아지는데요 따라서 거래소는 구매자에게 증가된 금액만큼의 금액을 지불 해야 하는데요. 해외선물은 위험성이 크지만, 거래소와 마진 제도가 계약 이행을 보증하기 때문에 안전하다고 볼 수 있습니다. 즉, 기초선물 상품은 상대적으로 큰 비용(마진)으로 거래가 가능하지만, 리더스 대여계좌는 저렴한 해외선물 수수료 비교를 해보면 상대적으로 낮은 비용(마진)으로 거래가 가능하다는 장정이 있습니다. 선물거래는 낮은 증거금으로 인해 현물거래에 비해 레버리지 효과가 커서 예상이 맞을 경우 높은 수익률을 올릴 수 있는 반면, 반대의 경우는 큰 손실을 입을 수 있기 때문에 철저한 위험관리가 요구됩니다. 크로스가 발생이 된 것이라면 앞으로 큰 시세 또는 상당폭의 기술적 반동이 예상이 됩니다. 시장가격이 지정가격에 도달하면 시장가주문으로 전환하게 됩니다. 선물만 거래하기 위해서도 HTS가 필요하니, 아래에 있는 주식HTS/MTS 다운관련 글에서 다운로드를 진행해주시면 됩니다.
헤지거래자 뿐만아닌 스펙거래자들에게도 유용한 전략이 될 수 있는 스프레드 거래의 특징과 스프레드 거래의 여러가지 유형에 대해서 이야기 해보겠습니다. 그 이유는 스프레드 전략이 보통 단순한 선물 포지션보다도 리스크가 낮다고 합니다. 캘린더 스프레드 거래자들은 두 계약월간의 가격차이 변동에만 주로 관심이 있다고 합니다. 따라서 거래자들은 계약 불이행의 염려 없이 안심하고 거래할 수 있게 됩니다. 이 두 선물계약을 모두 거래할 때 도합 4,500달러의 증거금을 납부하는 대신에 대두, 옥수수 스프레드 거래자들은 75%의 증거금 상쇄 혜택을 받는다고 합니다. 10월에 대두 선물 단순 거래시 증거금이 3,000달러이고 옥수수 선물을 단순 거래할 경우 증거금이 1,500달러라고 예를 들어보겠습니다. 즉 개시증거금은 두 계약을 각각 단순 거래하는 대신 스프레드로 거래하는 데에 따른 낮은 리스크를 반영 1,125달러의 증거금을 납부하게 된다고 합니다. 거래자는 자신의 투자 목표와 선호도에 따라 적절한 거래소와 계약을 선택할 수 있습니다. 내가 그 비율을 설정할 수 있습니다. 상품 종류, 거래 수수료, 거래 플랫폼의 안정성 및 기능, 거래자 보호 방식, 거래소의 신뢰성 및 규제 기관 등을 고려하여 선택할 필요가 있습니다. 표준화된 상품 선물상품은 규격, 품질, 호가단위, 인수도 방법 및 시기 등이 거래소가 정한 대로 표준화 되어 있습니다. 일일정산 (Daily Settlement) 선물거래에서는 청산거래를 하지 않아도 거래한 가격과 거래소가 장 마감 후 발표하는 정산가의 차액을 계산하여 이익이나 손실이 매일 계좌에 반영됩니다. 일일정산 후 손실이 난 고객의 예탁금이 증거금 이하가 될 경우 부족액을 익일 일정시간까지 납부해야 하며 추가 증거금이 입금되지 않을 경우 고객의 포지션은 특정시간에 반대매매를 통해 자동으로 청산됩니다.
중개회사 (FCM: Futures Commission Merchant) 고객은 거래소와 직접 거래할 수 없고, 증권회사나 선물회사와 같은 중개회사를 통해 거래해야 하며, 중개회사는 고객의 주문을 거래소에 전달하고 매매체결과 결제 등을 관리합니다. 지금 말했던 바와 같이 금융 쪽 시장에서는 거래를 한 시점에서 직접 주고 받는 형태의 거래를 현물거래 (Spot Transaction)라고 현재 불립니다. 앞으로 이 화면은 매일 거래를 하기 전에 꼭 확인을 하셔야합니다. 문제는 어떤 이유에서든 사람들이 이 해외선물을 크게 덤핑하기 시작하면 주가가 즉시 하락한다는 것입니다. 해외선물거래 장점은 크게 3가지로 분류됩니다. 900틱 차트에서 크게 볼 때는 매수로 보이지만, 120틱 차트에서는 현재 매도 방향일 수도 있기 때문이죠. 양방향 거래 선물거래는 가격 상승이 예상될 경우 매수를 통해 수익을 얻게 될 뿐 만 아니라 가격 하락이 예상될 경우 먼저 매도 후 매수로 청산하는 거래로 수익을 얻는 것이 가능합니다. 이러한 양방향 거래는 선물거래의 중요한 특징이라고 할 수 있습니다. 한 선물계약을 매수하는 것과 동시에 다른 계약을 매도하는 스프레드 거래는 곡물 과 유지종자 거래에서 자주 이용되는 전략이라고 합니다. 청산소 (Clearing House) 청산소는 해외선물 거래의 매입자와 매도자 각각의 거래 상대방이 되어 거래이행을 보증하고 거래 종료 시까지 각각의 계약을 관리함으로써 선물거래의 가장 중요한 요소인 거래의 안정성을 보장합니다. 청산소 (Clearing House) 선물거래는 매도자와 매수자 각각의 상대방이 되어 거래이행을 보증해 주는 청산소를 통해 거래의 이행이 보증됩니다. 안심주문 선물거래는 매도자와 매수자 각각의 상대방이 되어 거래이행을 보증해 주는 청산소를 통해 거래의 이행이 보증됩니다.
해외선물은 지인을 통해 작년 4월에 처음 접했습니다. 주식 처음 하시는 분들은 이 부분도 헷갈리실 수 있습니다. 처음 접하면 헷갈리는 내용이기도 하고, 앞으로 매매에 있어서 꼭 필요한 내용이므로, 따로 시간을 내서 비교하는 법을 알려드릴게요. 우리나라 해외선물 거래는 1차 석유파동 및 자원파동 이후 1974년 12월 해외선물거래 관리규정이 제정되면서 처음으로 소개되었으며, 조달청이 선물거래의 수탁자가 되어 민간기업을 대리하여 선물거래에 참여하게 되었습니다. 해외파생상품 거래는 일반적으로 국내 장내파생상품의 거래절차와 동일합니다. 그러나 해외파생상품거래가 해외에 위치한 거래소와 외국 중개기관을 통하여 거래가 이루어지기 때문에 시장제도가 국내와 달라 국내 파생상품과는 계좌의 종류 및 계좌 개설 절차가 다릅니다. 주식 종목을 언급하게 되면 이제 국내 종목보다 오히려 미국 주식 종목이 더 많이 거론되기도 합니다. 주식 CFD’는 개별 주식의 가격 변동을 예측하여 튜자하는 상품으로, 실제 주식을 매수하지 않고 가격 차이를 예측해 수익을 얻을 수 있습니다. 원유, 통화, 채권, 주식 등의 상품의 거래단위, 시간 등을 규격화하여 거래가 이루어질 수 있도록 합니다. 코로나19 이후 급증한 건강 관련 수요와 인구 고령화 등의 사회적 변화가 이를 뒷받침하고 있습니다. 반면 가격의 변화가 크다는 것은 옵션 매도자가 감당해야 할 리스크가 더욱 크다는 것을 의미합니다.